+7 (812) 210-00-77
+90 (552) 647-07-17
Главная
О компании
Блог
Контакты
Услуги
Законы
Российско-Турецкая Юридическая Компания

Закон о лицензировании криптовалютной деятельности в Турции

13 марта 2025 года, ЧЕТВЕРГ
Официальный вестник
Номер: 32840
ОБЪЯВЛЕНИЕ

Совет по рынку капитала

ПОЛОЖЕНИЕ О ПОРЯДКЕ РАБОТЫ И ОСНОВАХ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПОСТАВЩИКОВ УСЛУГ В ОБЛАСТИ КРИПТОАКТИВОВ И ОБЕСПЕЧЕНИИ КАПИТАЛЬНОЙ ДОСТАТОЧНОСТИ (III-35/B.2)


ГЛАВА ПЕРВАЯ
Общие положения

Цель


Статья 1 – (1) Целью данного Положения является определение услуг и видов деятельности, которые могут предоставлять поставщики услуг в области криптоактивов, а также установление принципов их осуществления и норм, регулирующих капитальную достаточность.
Область применения
Статья 2 – (1) Настоящее Положение регулирует услуги и виды деятельности, которые могут оказываться поставщиками услуг в сфере криптоактивов, условия их осуществления, правила листинга криптоактивов, систему расчетов, а также принципы, касающиеся их капитала и требований к капиталу.
Правовая основа
Статья 3 – (1) Настоящее Положение подготовлено на основании статей 35/B и 35/C Закона о рынке капитала №6362 от 6 декабря 2012 года.
Определения и сокращения
Статья 4 – (1) В настоящем Положении используются следующие термины:
a) Открытый ключ – уникальный ключ, адресующий кошелек в распределенной сети для перевода криптоактивов с одного кошелька на другой.
b) Банк – банки, определенные в статье 3 Закона о банковской деятельности №5411 от 19 октября 2005 года, включая депозитные, инвестиционные и исламские банки.
c) BDDK – Агентство банковского регулирования и надзора Турции.
ç) BIST 100 – индекс, определяемый Стамбульской фондовой биржей (Borsa İstanbul A.Ş.).
d) Кошелек – программное обеспечение, аппаратные устройства, системы или приложения, предназначенные для перевода, хранения и управления криптоактивами, а также их закрытыми и открытыми ключами.
e) Мультисторонняя пороговая криптография – метод, обеспечивающий распределение закрытого ключа среди нескольких сторон с возможностью управления криптоактивами при наличии заданного количества участников.
f) Безопасный аппаратный модуль – модуль, созданный для безопасного хранения, резервного копирования и шифрования закрытых ключей, а также защиты их от несанкционированного доступа и вмешательства.
g) Торговая площадка – пространство в платформе, где совершаются операции купли-продажи криптоактивов и их обмен на другие активы.
ğ) Закон – Закон о рынке капитала №6362 от 6 декабря 2012 года.
h) KAP – Платформа публичного раскрытия информации.
ı) Криптоактив – нематериальный актив, созданный и хранимый в электронном виде с использованием технологии распределенного реестра или аналогичных технологий, передаваемый по цифровым сетям и представляющий ценность или право.
i) Поставщик услуг в области криптоактивов – организации, предоставляющие услуги по торговле, хранению, первичному размещению или распространению криптоактивов, а также другие услуги, предусмотренные данным Законом.
j) Услуги по хранению криптоактивов – услуги по хранению, управлению и передаче закрытых ключей или самих криптоактивов, а также иные услуги, определяемые Советом.
k) Совет – Совет по рынку капитала (SPK).
l) Внутренний учетный реестр – система записи информации в платформе, которая не фиксируется в распределенной сети, а хранится в бухгалтерских и учетных системах организации.
m) MASAK – Совет по расследованию финансовых преступлений при Министерстве казначейства и финансов Турции.
n) MKK – Центральный депозитарий Турции (Merkezi Kayıt Kuruluşu A.Ş.).
o) Закрытый ключ – секретный ключ, используемый для управления переводами криптоактивов из кошельков.
ö) Платформа – организации, предоставляющие услуги по покупке, продаже, первичному размещению, обмену, переводу, хранению криптоактивов, а также осуществляющие другие виды деятельности, определенные данным Положением.
p) Проектный разработчик – физическое или юридическое лицо, создающее проект для выпуска криптоактива.
r) Организация по хранению – учреждение, имеющее лицензию Совета на предоставление услуг по хранению криптоактивов.
s) Горячий кошелек – технология хранения криптоактивов, используемая поставщиками услуг для выполнения переводов клиентов, находящаяся в постоянном подключении к интернету.
ş) Холодный кошелек – технология хранения криптоактивов, при которой доступ к ключам и проведение операций осуществляется в физически изолированной или офлайн-среде с высокой степенью безопасности.
t) TEFAS – Турецкая электронная платформа купли-продажи инвестиционных фондов.
u) Токен – цифровой актив, созданный с использованием смарт-контрактов на основе уже существующей распределенной сети, предназначенный для представления ценности, услуги или права в определенной экосистеме.
ü) Перевод – передача криптоактивов с одного кошелька на другой через распределенную сеть.
v) TÜBİTAK – Турецкий научно-технологический совет.
y) Критерии инфраструктуры TÜBİTAK – документы, подготовленные TÜBİTAK для определения стандартов информационных систем и технологической инфраструктуры поставщиков услуг в области криптоактивов.
z) Положение III-35/B.1 – Положение о принципах создания и деятельности поставщиков услуг в сфере криптоактивов (III-35/B.1), опубликованное в Официальном вестнике №32840 от 13 марта 2025 года.
aa) Положение III-37.1 – Положение о принципах предоставления инвестиционных услуг, деятельности и сопутствующих услуг (III-37.1), опубликованное в Официальном вестнике №28704 от 11 июля 2013 года.
bb) Положение VII-128.10 – Положение о принципах управления информационными системами (VII-128.10), опубликованное в Официальном вестнике №32840 от 13 марта 2025 года.

ГЛАВА ВТОРАЯ
Услуги и деятельность, которые могут предоставлять поставщики услуг в области криптоактивов
Услуги и деятельность поставщиков услуг в сфере криптоактивов
Статья 5 – (1) При наличии разрешения Совета поставщики услуг в области криптоактивов могут предоставлять следующие услуги и осуществлять следующую деятельность, регулируемую настоящим Положением:
a) Прием и исполнение ордеров, обмен, передача криптоактивов и сопутствующие услуги хранения.
b) Посредничество в первичном размещении или распространении криптоактивов.
c) Хранение, управление или иные услуги по хранению криптоактивов или их закрытых ключей, определенные Советом.
ç) Оказание консультационных услуг в области инвестирования в криптоактивы.
d) Осуществление других видов деятельности, определенных Советом.
Обязательное получение разрешения на услуги и деятельность в сфере криптоактивов
Статья 6 – (1) Для осуществления каждого из видов деятельности, регулируемых настоящим Положением, на постоянной, коммерческой или профессиональной основе необходимо получить разрешение Совета.
(2) Оказание услуг и осуществление деятельности в сфере криптоактивов возможно только поставщиками услуг, уполномоченными в соответствии со статьями 35/B и 35/C Закона.
(3) Поставщики услуг в сфере криптоактивов могут выполнять операции покупки, продажи и перевода криптоактивов для собственных кошельков без получения разрешения Совета, если это не связано с оказанием услуг третьим лицам.
(4) Стамбульская фондовая биржа (Borsa İstanbul A.Ş.), Стамбульский клиринговый и депозитарный банк (Takasbank), Центральный депозитарий Турции (MKK) и другие организации, определенные Советом, могут предоставлять услуги и осуществлять деятельность в рамках настоящего Положения на особых условиях, устанавливаемых Советом.
Другие услуги
Статья 7 – (1) В дополнение к основной деятельности поставщики услуг в сфере криптоактивов могут предоставлять следующие дополнительные услуги:
a) Купля-продажа, первичное размещение, распространение, обмен, передача и хранение уникальных цифровых активов, используемых для представления собственности или прав, а также элементов виртуальных игр.
b) Проведение финансового анализа и предоставление общих рекомендаций в отношении криптоактивов.
(2) Совет может определить дополнительные услуги, помимо указанных в первом пункте.
Обязательное уведомление о дополнительных услугах
Статья 8 – (1) Дополнительные услуги, оказываемые поставщиками услуг в сфере криптоактивов, не требуют отдельного разрешения, но должны соответствовать требованиям, установленным Советом.
(2) При подаче заявления на получение лицензии поставщики услуг обязаны уведомить Совет о дополнительных услугах, которые они планируют предоставлять. Если после получения лицензии они захотят расширить перечень услуг, они также должны уведомить об этом Совет.
(3) Если в течение двадцати рабочих дней после уведомления Совет не выразил возражений, дополнительные услуги могут предоставляться в соответствии с положениями настоящего Положения. При этом время, затраченное на предоставление Совету запрашиваемых дополнительных документов и информации, не учитывается при расчете указанного срока.
Деятельность иностранных организаций
Статья 9 – (1) Если иностранные организации не занимаются рекламной, маркетинговой или иной деятельностью, направленной на резидентов Турции, любые услуги, которые резиденты Турции получают по собственной инициативе у таких организаций (включая открытие счетов, перевод средств и выполнение транзакций), не подпадают под действие настоящего Положения.
(2) Если иностранные организации:
a) открывают представительство в Турции,
b) создают интернет-сайт на турецком языке,
c) рекламируют свои инвестиционные услуги и деятельность в Турции напрямую или через посредников,

то они считаются оказывающими услуги резидентам Турции и обязаны соблюдать применимое законодательство.

ГЛАВА ТРЕТЬЯ
Принципы деятельности платформ
Область деятельности платформ и основные принципы
Статья 10 – (1) Деятельность платформ включает прием и исполнение клиентских ордеров на криптоактивы, их обмен, первичное размещение, распространение, перевод, хранение и иные сопутствующие операции.
(2) При осуществлении деятельности платформы обязаны соблюдать следующие принципы:
a) Ордера клиентов исполняются в соответствии с политикой исполнения ордеров и условиями, установленными в договоре с клиентом.
b) Если клиент подал запрос, его денежные средства переводятся в банк в день запроса.
c) Транзакции клиентов, а также их денежные и криптовалютные активы должны учитываться отдельно от активов платформы в системе внутреннего учета организации.
(3) Операции по прямому обмену криптоактивов между клиентами (P2P) также относятся к деятельности платформ. При этом P2P-платформы обязаны соблюдать правила идентификации клиентов, установленные в Положении III-35/B.1.
(4) Если клиент запрашивает, платформа может заблокировать криптоактив в сети блокчейн и вернуть его в неизменном виде по окончании срока блокировки, согласно условиям договора.
(5) Платформы могут предоставлять услуги по обеспечению ликвидности и маркет-мейкингу для других платформ.
(6) Деятельность, связанная исключительно с куплей-продажей цифровых активов, представляющих уникальные виртуальные предметы или игровые активы, не считается деятельностью платформ.
(7) Деятельность организаций, предоставляющих котировки цен для платформ без оказания услуг конечным инвесторам, не подпадает под регулирование деятельности платформ.
Создание торгового пространства платформами
Статья 11 – (1) Платформы могут создавать торговые пространства для исполнения клиентских ордеров. Ордер клиента может исполняться путем его сопоставления с другими ордерами или с ценами, предложенными маркет-мейкером.
(2) Если в торговое пространство платформы допускаются иностранные организации, это не освобождает платформу от ответственности за соблюдение законодательства.
(3) Платформы обязаны требовать от иностранных организаций информацию о клиентах в соответствии с Законом №5549 «О предотвращении отмывания доходов, полученных преступным путем».
(4) Если иностранная организация участвует в торговой деятельности платформы, между платформой и организацией должен быть подписан договор.
(5) Платформы могут размещать свои собственные ордера при условии соблюдения принципов отсутствия конфликта интересов.
(6) Платформы могут разделять криптоактивы на разные сегменты рынка в зависимости от критериев (например, ликвидности, характера покупателей и продавцов). Совет может устанавливать дополнительные требования к таким сегментам.
Исполнение клиентских ордеров платформами от своего имени
Статья 12 – (1) Платформы могут исполнять ордера клиентов за счет собственных активов. Клиент должен быть проинформирован о том, что это может повлиять на его результаты торговли.
(2) За исключением операций по обеспечению ликвидности, платформы не могут продавать клиентам больше криптоактивов, чем имеют на своих балансах.
Система мониторинга цен платформами
Статья 13 – (1) Платформы обязаны создать систему мониторинга цен и назначить специалиста по управлению рисками для предотвращения манипуляций.
(2) Подразделение по мониторингу цен обязано выявлять действия и операции, совершенные на платформах, которые не могут быть объяснены с экономической или разумной точки зрения, а также операции, которые могут подорвать доверие, прозрачность и стабильность работы платформ. Выявленные нарушения должны быть оформлены в виде отчета и представлены генеральному директору. Генеральный директор обязан принять необходимые меры, включая ограничение, приостановку или закрытие соответствующих счетов, и незамедлительно уведомить об этом Совет.
(3) Порядок функционирования системы мониторинга цен, используемые инструменты и методы, а также принимаемые меры должны быть зафиксированы в письменной процедуре, утвержденной советом директоров.

(4) Установленные в данной статье требования не распространяются на операции с криптоактивами, признанными Советом широко торгуемыми на зарубежных рынках, и на те, чья цена формируется за пределами Турции.

Кредитное плечо, маржинальная торговля и производные инструменты
Статья 14
(1) Криптоактивы, включенные в листинг платформ, не могут продаваться с использованием кредитного плеча, быть предметом производных контрактов или использоваться в кредитных операциях, коротких продажах и сделках с заемными активами, регулируемых Советом.

Инвестиционные консультации и управление портфелем в отношении криптоактивов
Статья 15
(1) Инвестиционные консультации включают предоставление платформами комментариев и рекомендаций о криптоактивах определенному лицу или группе лиц с аналогичным финансовым положением, рисковыми предпочтениями и целями доходности. Данная услуга может предоставляться только клиентам, имеющим на платформе криптоактивы на сумму не менее 50 000 000 TL.
(2) Платформы, оказывающие услуги инвестиционного консультирования, должны нанимать достаточное количество инвестиционных консультантов, имеющих высшее образование (не менее 4 лет обучения) и не менее трех лет опыта работы на финансовых рынках. Также необходимо создать аналитическое подразделение в соответствии с требованиями Положения III-37.1. Деятельность инвестиционного консультирования регулируется нормами Положения III-37.1.
(3) Управление клиентскими портфелями от имени клиента или на основе устных полномочий клиента запрещено.

(4) Проведение финансового анализа и предоставление общих рекомендаций по криптоактивам не считается инвестиционным консультированием и регулируется положениями статьи 50.


Посредничество платформ в первичном размещении и распространении криптоактивов
Статья 16
(1) Платформы, оказывающие услуги по первичному размещению или распространению криптоактивов, обязаны проверять ключевые параметры смарт-контрактов, относящихся к таким активам, и их соответствие законодательству.
(2) Платформы не могут участвовать в первичном размещении или распространении криптоактивов, если они не соответствуют минимальным требованиям к листингу, установленным в настоящем Положении.
(3) В случае принятия Советом решения о выпуске криптоактивов в качестве инвестиционных инструментов в рамках статьи 13 Закона, платформы обязаны обеспечить соответствие таких активов требованиям законодательства.
(4) Если токены подпадают под регулирование различных ведомств или учреждений, платформа обязана подтвердить, что они соответствуют требованиям соответствующих регуляторов и что смарт-контракт сформирован с учетом этих требований.
(5) Первичное размещение или распространение может осуществляться как через платформу, так и через сторонние блокчейн-сети. В любом случае платформа несет ответственность за проверку смарт-контрактов.
(6) Если один и тот же криптоактив впервые включается в листинг на разных платформах, каждая такая операция считается первичным размещением или распространением. Повторный листинг активов, ранее удаленных с платформы, не подпадает под это определение.
(7) Платформы могут участвовать в первичном размещении или распространении только тех криптоактивов, для которых существует инфраструктура хранения.

Хранение криптоактивов клиентов на платформах
Статья 17
(1) Платформы могут хранить криптоактивы клиентов в одном или нескольких кошельках при соблюдении требований к капиталу.
(2) Если сторонняя депозитарная организация не предоставляет услуги хранения для определенного криптоактива, платформа может хранить его не более 6 месяцев. По истечении этого срока активы должны быть переведены на кошельки клиентов, о чем они должны быть уведомлены. Если клиент не предоставляет адрес кошелька или отсутствует контакт с ним, активы могут быть проданы, а вырученные средства переведены на счет клиента, либо активы могут продолжать храниться на платформе в соответствии с условиями договора.
(3) Криптоактивы, хранящиеся на платформе, могут быть переведены в депозитарные кошельки только в рамках расчетов и по запросу клиентов.

(4) Платформы обязаны соблюдать все требования к хранению, установленные настоящим Положением.


Политика исполнения ордеров и правила проведения сделок
Статья 18
(1) Платформы обязаны исполнять ордера клиентов наилучшим образом, с учетом таких факторов, как цена, стоимость, скорость исполнения, вероятность исполнения, ликвидность и хранение.
(2) Правила проведения сделок должны обеспечивать надежность, прозрачность, эффективность, стабильность, честность и конкурентоспособность торгов. Политика исполнения ордеров должна включать:
a) Типы ордеров, сроки их действия, правила их принятия и отмены.
b) Правила назначения маркет-мейкеров и провайдеров ликвидности.
c) Условия отмены или изменения ордеров, включая:
  1. Технические сбои и их последствия.
  2. Ошибочные ордера, поданные клиентами.
  3. События, приводящие к остановке торгов криптоактивами.
  4. d) Шаг цены и правила отображения цен.
(3) Политика исполнения ордеров пересматривается не реже одного раза в год. Она также подлежит пересмотру при изменениях в законодательстве и при накоплении практического опыта.
(4) Изменения в политике исполнения ордеров должны быть доведены до сведения клиентов не позднее чем за 15 дней.
(5) Каждому принятому ордеру платформа присваивает уникальный номер. Ордера исполняются в порядке приоритета по цене и времени подачи.

(6) Правило приоритета цен означает, что ордера на продажу с более низкими ценами исполняются раньше, чем ордера с более высокими ценами, а ордера на покупку с более высокими ценами исполняются раньше, чем ордера с более низкими ценами. В случае равных цен применяется приоритет по времени подачи.

Обязанность уведомления о чрезвычайных ситуациях
Статья 19
(1) Платформы обязаны уведомлять клиентов по зарегистрированным контактным адресам в следующих случаях:
a) Технические сбои, препятствующие исполнению клиентских ордеров.
b) Изменения в работе блокчейна, которые могут повлиять на рынок.
c) Действия платформы по устранению убытков клиентов в случае потери криптоактивов.

(2) Платформы несут ответственность за подтверждение факта уведомления клиентов.


ЧЕТВЕРТЫЙ РАЗДЕЛ
Принципы листинга
Комитет по листингу
Статья 20
(1) Комитет по листингу, создаваемый решением совета директоров платформы, должен соответствовать следующим требованиям:
a) Состоять минимум из трех членов.
b) Большинство членов должны иметь не менее семи лет опыта в области финансов, права, информационных технологий, кибербезопасности и технологии распределенного реестра.
c) По крайней мере один член должен быть членом совета директоров платформы.
(2) Комитет по листингу отвечает за решение вопросов листинга и делистинга криптоактивов, а также за проверку их соответствия требованиям статьи 21 с должной осмотрительностью и тщательностью.
(3) Комитет подготавливает отчет об оценке, в котором анализируется возможность листинга криптоактива или необходимость его исключения. Решение о листинге или делистинге принимается на основании данного отчета. Эти отчеты хранятся в соответствии с требованиями о ведении документации, предъявляемыми к поставщикам услуг в сфере криптоактивов.
(4) Члены комитета, за исключением члена совета директоров, не обязаны быть сотрудниками платформы. Однако такие члены должны соответствовать требованиям, установленным Требованиями III-35/B.1 к персоналу платформ.

(5) Назначения и увольнения членов комитета по листингу должны быть письменно уведомлены в Совет и Общество лицензирования, регистрации и обучения специалистов рынка капитала (SPL) в течение двух рабочих дней.


Криптоактивы, подлежащие листингу
Статья 21
(1) За исключением второго пункта статьи 17, в листинг на платформе могут включаться только криптоактивы, которые могут быть сохранены в депозитарных учреждениях, утвержденных Советом. Листингу подлежат только криптоактивы, соответствующие следующим критериям:
a) Должны соответствовать требованиям первого, третьего и четвертого пунктов статьи 16.
b) Их выпуск и обращение не должны быть запрещены регулирующими органами, и они не должны использоваться в целях обхода правовых норм.
c) Они не должны предоставлять эмитенту (разработчику) односторонние привилегии.
d) Эмитент не должен находиться в национальных или международных санкционных списках по обвинениям в отмывании денег или финансировании терроризма.
e) Они не должны поддерживать анонимные транзакции (например, скрывать адреса кошельков).
f) Должны быть совместимы с холодным хранением.
(2) Платформам запрещено включать в листинг криптоактивы, если их разработчик или владельцы относятся к следующим категориям:
a) Физические лица, их супруги и дети, а также компании, в которых они занимают должности председателя, члена совета директоров, генерального директора или заместителя генерального директора.
b) Юридические лица (за исключением государственных организаций), в которых указанные лица владеют 10% или более капитала или голосов.
c) Лица или компании, определенные Советом как взаимодействующие на основе трудовых, контрактных или иных отношений.

(3) Активы, указанные в пункте (a) первого пункта статьи 7, не подлежат листингу.


Процедура листинга и делистинга
Статья 22
(1) Платформы обязаны разработать письменную процедуру листинга и делистинга криптоактивов, которая включает как критерии статьи 21, так и следующие положения:
a) Наличие у криптоактива каких-либо прав для владельцев.
b) Объем торгов и предложение актива в обращении.
c) Лимитирован ли объем выпуска криптоактива.
d) Скорость обработки транзакций и транзакционные издержки.
e) Надежность криптоактива и его блокчейн-системы.
f) Возможность отслеживания транзакций.
g) Историческое поведение цены криптоактива.
h) Вероятность манипуляций с ценой или мошенничества.
i) Прозрачность эмитента и наличие расследований против него.
j) Совместимость с национальным и международным законодательством.
k) Уровень контроля криптоактива со стороны конкретного лица или группы.
l) Возможные риски хардфорков.
(2) Список доступных на платформе активов и процедура листинга публикуются на официальном сайте платформы. История изменений доступна за последние шесть месяцев.
(3) Процедура пересматривается не реже одного раза в год.
(4) В случае чрезвычайных обстоятельств, требующих срочного делистинга, меры по выводу актива должны быть прописаны в процедуре.

(5) Листинг и делистинг криптоактивов должен быть зарегистрирован в Центральном депозитарии ценных бумаг (MKK).


Делистинг
Статья 23
(1) Если платформа обнаруживает, что криптоактив больше не соответствует критериям листинга, она должна удалить его, предупредив клиентов минимум за 7 дней.
(2) Если глобальная биржа делистит актив, платформа может снять его без ожидания семидневного срока, предупредив клиентов за один день.
(3) В экстренных случаях, например:
a) Нарушение критериев статьи 21, решение суда или требования госорганов.
b) Возникновение сомнений в надежности блокчейна криптоактива.
Платформа может немедленно удалить актив без предупреждения, заблокировав все операции с ним.

(4) Если криптоактив делистится, он может по-прежнему торговаться на p2p-рынках платформы. В любом случае платформа должна предоставить клиентам возможность обмена активов на эквивалентную сумму денег.

ПЯТЫЙ РАЗДЕЛ
Хранение криптоактивов и переводы
Объем услуги хранения
Статья 24
(1) Согласно пункту 6 статьи 35/C Закона, криптоактивы клиентов должны храниться в их личных кошельках. Услуга хранения применяется только в том случае, если клиенты предпочитают не управлять своими активами самостоятельно.
(2) Депозитарные учреждения могут предоставлять услуги хранения непосредственно клиентам, но если клиент полностью контролирует закрытые ключи, это не считается услугой хранения.

Организации, предоставляющие услуги хранения
Статья 25
(1) Услуги хранения могут предоставлять банки, одобренные BDDK (Агентством банковского регулирования и надзора) или другие организации, уполномоченные Советом.

ОБЩИЕ ПРИНЦИПЫ И ПРАВИЛА ХРАНЕНИЯ
Статья 26
  1. Криптоактивы клиентов хранятся отдельно от собственных активов депозитарного учреждения, коллективно от имени платформы.
  2. Согласно Закону № 5549 и соответствующим нормативным актам, клиенты платформ не обязаны подписывать отдельный контракт с депозитарным учреждением.
  3. Если депозитарное учреждение предоставляет услуги хранения напрямую клиентам (в соответствии со статьей 24, пункт 2), оно должно заключить с клиентами отдельный договор, подробно разъясняя возможные риски. В этом случае активы клиентов должны храниться индивидуально.
  4. Все ключи и их компоненты, используемые депозитарным учреждением для управления клиентскими активами, должны храниться в защищенных аппаратных модулях (HSM), в соответствии с Техническими критериями TÜBİTAK.
  5. Депозитарное учреждение обязано разработать внутренний регламент, регулирующий оказание услуг хранения, который утверждается советом директоров. Этот регламент должен обновляться не реже одного раза в год.
  6. Объем горячих кошельков депозитарного учреждения не должен превышать 5% от общей суммы клиентских активов.
  7. Если депозитарное учреждение хранит все активы клиентов, оно должно выполнять трансферные операции в соответствии со статьями 29 и 30. В этом случае лимит горячих кошельков может быть увеличен до 10% с учетом дневного объема транзакций.
  8. При расчете лимитов, незавершенные трансферы, ожидающие записи в блокчейне, не учитываются.
  9. Депозитарные учреждения могут оказывать дополнительные услуги, указанные в статье 10, пункт 4.

ПРАВИЛА ДОСТУПА К КЛЮЧАМ
Статья 27
  1. Поставщики услуг криптоактивов обязаны управлять и контролировать закрытые ключи, механизмы их создания и резервного копирования в соответствии с Техническими критериями TÜBİTAK.
  2. Если закрытые ключи разделены с использованием многосторонней криптографии (MPC), все части ключей (включая резервные копии) должны храниться в Турции, и их управление должно оставаться за поставщиками услуг.

ТРЕБОВАНИЯ К КОШЕЛЬКАМ
Статья 28
  1. Криптоплатформы должны обеспечить минимальный уровень безопасности для хранения клиентских активов в кошельках:
  2. a) Закрытые ключи (и их части) не должны покидать HSM-модуль, за исключением случаев резервного копирования с применением сертифицированных методов шифрования.
  3. b) Должны быть приняты меры защиты от физического и электронного несанкционированного доступа и саботажа.
  4. c) HSM-модуль должен быть устойчивым к физическим атакам и в случае попытки взлома – автоматически стирать конфиденциальные данные или подавать сигнал тревоги.
  5. Все аппаратные и программные решения для кошельков должны соответствовать Техническим критериям TÜBİTAK.
  6. TÜBİTAK определяет условия тестирования и сертификации HSM-модулей, управляющих программ и систем аутентификации.
  7. Процесс подготовки HSM-модулей, создания резервных ключей и передачи их ответственным лицам должен проходить под контролем TÜBİTAK или независимых аудиторских IT-компаний.

ОБРАБОТКА ТРАНСФЕРНЫХ ОПЕРАЦИЙ
Статья 29
  1. Процесс выполнения трансфера включает два этапа:
  • Аудит доступа к кошелькам – проверка полномочий отправителя и соответствия политики.
  • Фактическое проведение трансфера – подписание транзакции и отправка в блокчейн.
  1. Аудит доступа должен включать:
  2. a) Механизмы защиты от атак, которые могут нарушить процесс проверки.
  3. b) Использование многофакторной аутентификации (MFA) и аппаратных средств (например, смарт-карт).
  4. Процессы аудита доступа и фактического перевода должны быть разделены. Без успешного прохождения первого этапа переход ко второму невозможен.
  5. Все процессы хранения и перевода должны соответствовать Техническим критериям TÜBİTAK.

ТРЕБОВАНИЯ К ПРОЦЕДУРЕ ТРАНСФЕРА
Статья 30
  1. Все трансферные операции должны соответствовать регламенту MASAK (Совет по финансовому мониторингу).
  2. Для подтверждения переводов должны применяться механизмы многофакторной аутентификации (MFA).
  3. Переводы до 1.000.000 TL могут автоматически одобряться, если они соответствуют следующим лимитам:
  • Платформы могут устанавливать индивидуальные лимиты, но не выше 0,03% от общего количества хранимых криптоактивов клиента.
  • Для одобрения всех переводов должны быть назначены не менее двух руководителей (один из которых – заместитель генерального директора или выше).
  1. Данный регламент не применяется к внутренним переводам между платформами и депозитарными учреждениями (статья 41).

ДОГОВОР НА ХРАНЕНИЕ АКТИВОВ
Статья 31
  1. Платформы и депозитарные учреждения обязаны заключить между собой договор на оказание услуг хранения.
  2. Договор должен содержать:
  • Политику учета расходов на работу блокчейна.
  • Порядок действий при расторжении соглашения.
  1. Если депозитарное учреждение теряет право на хранение (несоответствие требованиям), платформа должна заключить новый контракт с другим депозитарием. До вступления нового контракта в силу предыдущий депозитарий сохраняет ответственность за активы клиентов.
ГЛАВА ШЕСТАЯ
Система согласования (Mutabakat Sistemi)
Интеграция с Центральным депозитарием (MKK)
Статья 32
  1. Платформы и депозитарные учреждения обязаны интегрироваться с MKK (Центральный депозитарий ценных бумаг) для передачи данных о балансах клиентских криптоактивов, хранящихся в учетной системе организации.
  2. Порядок отчетности, операции и уведомления для MKK определяются внутренним регламентом MKK, утвержденным Советом по рынкам капитала (SPK).
  3. Отчеты, отправляемые MKK платформами и депозитариями, должны совпадать. Эти данные сверяются, и формируются централизованные отчеты, доступные клиентам через систему MKK E-Yatırımcı.
  4. В случае расхождений между отчетами платформы и депозитарного учреждения MKK незамедлительно уведомляет SPK.
Принципы системы согласования
Статья 33
  1. Все операции с криптоактивами в учетной системе платформы сверяются на уровне каждого клиента, после чего формируется отчет о сверке.
  2. Переводы между кошельками платформы и депозитарного учреждения в рамках сверки производятся ежедневно в 23:59. Однако при необходимости (статья 41) или по запросу клиента перевод может быть выполнен раньше.

ГЛАВА СЕДЬМАЯ
Достаточность капитала (Sermaye Yeterliliği)
Капитал
Статья 34
  1. Минимальный уставный капитал платформы — 150.000.000 TL.
  2. Минимальный уставный капитал депозитарного учреждения — 500.000.000 TL.
  3. В случае изменения требований к капиталу (статья 53), компании обязаны привести капитал в соответствие до конца 6-го месяца текущего года.
Собственный капитал
Статья 35
  1. Собственный капитал платформ и депозитариев не может быть ниже минимального уставного капитала, указанного в статье 34.
  2. Не менее 25% собственного капитала должно быть оплачено или выпущено в форме уставного капитала к концу 6-го месяца каждого года.
  3. Собственный капитал платформы не может быть ниже установленного требования к ликвидному резерву.
  4. Если объем активов клиентов депозитарного учреждения превышает 1 млрд TL, компания должна добавить 1,5% от превышающей суммы к своему капиталу. Если капитал достигает 1,5 млрд TL, дополнительных требований не применяется.
  5. Достаточность капитала проверяется каждые 3 месяца.
Минимальный порог достаточности капитала
Статья 36
  1. Минимальный уровень капитала платформ рассчитывается путем вычета из собственного капитала следующих активов:
  • Долгосрочные активы (недвижимость, оборудование, интеллектуальная собственность).
  • Задолженность перед собственниками, аффилированными компаниями и персоналом.
  • Депозиты у поставщиков ликвидности и маркетмейкеров.
  • Криптоактивы, которые платформа обязана была вывести в течение 6 месяцев (но не вывела).
  1. Для депозитарных учреждений применяется аналогичный расчет (за исключением активов, связанных с клиентскими криптоактивами).
Оценка активов и отчетность
Статья 37
  1. Оценка активов осуществляется по стандартам, изложенным в Тексте V, № 34 (публикация от 26 июня 1998 г.).
  2. Компании обязаны отчитываться перед SPK 4 раза в месяц (на 7-е, 15-е, 23-е и последний день месяца).
  3. SPK может изменять сроки отчетности, а также запрашивать более частые отчеты, если выявлены нарушения.
Требования к капиталу
Статья 38
  1. Минимальный капитал не может быть ниже:
  • Общей суммы рисков (статья 43).
  • Операционных расходов за последние 3 месяца.
Ограничение заемных средств
Статья 39
  1. Общий объем долгов (краткосрочных и долгосрочных) платформ не может превышать 3-кратного размера капитала.
Ликвидность
Статья 40
  1. Платформы обязаны поддерживать ликвидные активы, как минимум равные краткосрочным обязательствам.
  2. В расчет не включаются неликвидные активы, такие как долгосрочные инвестиции и собственные криптоактивы платформы.
Хранение активов и ликвидные резервы
Статья 41
  1. Не менее 95% клиентских криптоактивов должно храниться в депозитарных учреждениях.
  2. Не более 5% активов могут находиться в кошельках платформы. Однако в течение дня этот лимит может доходить до 10%, но должен быть восстановлен к концу дня.
  3. Платформы обязаны поддерживать ликвидные резервы в размере 3% от клиентских активов.
  4. SPK может изменять требования к ликвидности и резервам.
Лимиты на состав резервов
Статья 42
  1. Доля одного актива в ликвидных резервах не может превышать 20%.
  2. Для новых криптоактивов (список менее 1 года) и активов с капитализацией менее $5 млрд лимит снижен до 10%.
  3. Фиатные валюты и деньги на депозитах не учитываются в расчете лимитов.
Финансовые риски
Статья 43
  1. Общий риск платформы определяется как сумма:
  • Риска по инвестиционным позициям (статья 44).
  • Риска по валютным операциям (статья 46).
Риск инвестиционных позиций
Статья 44
  1. Включает изменения рыночных цен на активы платформы.
  2. Коэффициенты риска зависят от актива:
  • Гособлигации (краткосрочные) – 2%.
  • Криптоактивы – 30%.
  • Акции вне BIST 100 – 20%.
  • Акции BIST 100 – 10%.
  • Неликвидные ценные бумаги – 100%.
Риск валютных операций
Статья 46
  1. Рассчитывается путем вычитания валютных обязательств из активов.
  2. Если разница превышает 2% капитала, на превышение применяется коэффициент 8%.
Ответственность депозитарных учреждений
Статья 47
  1. Банки, предоставляющие депозитарные услуги, освобождаются от некоторых требований (например, по ликвидности), но должны соблюдать лимиты хранения (статья 41).
Положения, применяемые в случае нарушений
СТАТЬЯ 48-
  1. В случае несоответствия статьям 35, 38, 40 и 41 настоящего Уведомления, для устранения нарушения предоставляется 30 рабочих дней, начиная с даты выявления несоответствия. В течение четырех рабочих дней с момента выявления нарушения может быть использована гарантийная банковская гарантия, форма и содержание которой определяются Советом. Эта гарантия блокируется в соответствующем банке до выполнения обязательства, но срок блокировки не может превышать трех месяцев. Если провайдер услуг по работе с криптоактивами начал устранение нарушения, то до истечения трех месяцев может быть запрошено дополнительное продление на три месяца, которое предоставляется по решению Совета.
  2. В случае нарушения шестого пункта статьи 41, если в течение одного месяца более двух раз не соблюдаются лимиты хранения, платформа направляет соответствующее уведомление в Совет через организацию, отвечающую за хранение активов.

В случае нарушений, связанных со статьей 39, в течение 30 рабочих дней сумма задолженности должна быть снижена до установленного лимита

ГЛАВА ВОСЬМАЯ
Предоставление прочих услуг
Предоставление услуг по активам, не подлежащим листингу
Статья 49
  1. Если платформы предоставляют услуги, связанные с цифровыми активами, представляющими право собственности или уникальные активы, а также используемыми исключительно в виртуальных играх, они должны размещать их на отдельном рынке, не включенном в список регулируемых активов.
  2. В таких случаях платформа обязана информировать пользователей с отображением следующего предупреждения на сайте или в мобильном приложении:
«Активы, торгуемые на этом рынке, не подпадают под требования о листинге, установленные Законом № 6362 о рынке капитала, и не подлежат надзору и регулированию Совета по рынкам капитала (SPK).»
Клиенты должны подтвердить ознакомление с этим уведомлением перед размещением ордера.

Финансовый анализ и общие рекомендации по криптовалютам
Статья 50
  1. Общие рекомендации – это любые отчеты или данные, предназначенные для широкой аудитории, содержащие прямые или косвенные инвестиционные стратегии по криптоактивам, включая прогнозы цен и стоимости.
  2. Неперсонифицированная информация о рынке и криптоактивах (например, общие тенденции, новости) не считается инвестиционным советом. Однако предоставленные данные должны быть объективными и достоверными.
  3. Информация, относящаяся к финансовому анализу и общим рекомендациям, может размещаться только на открытых каналах (веб-сайтах, мобильных приложениях, e-mail-рассылках). Прямые персональные сообщения клиентам запрещены, за исключением информации, не имеющей рекомендационного характера.
  4. Все рекомендации должны содержать:
  • Дату публикации и обновлений.
  • Историю предыдущих рекомендаций по тому же активу в течение последних 12 месяцев (если таковые были).
  • Ясное объяснение изменений в стратегии по сравнению с ранее опубликованными рекомендациями.
  1. Любые рекомендации, связанные с криптоактивами, должны соответствовать требованиям о раскрытии конфликта интересов, установленным Текстом III-35/B.1.

ГЛАВА ДЕВЯТАЯ
Прочие положения
Учет и использование наличных средств клиентов
Статья 51
  1. Платформам запрещено принимать или выдавать клиентские средства наличными, а также хранить их у себя.
  2. Все клиентские средства должны находиться на специальном банковском счете, отдельном от счетов платформы. Банк обязан письменно подтвердить, что эти средства принадлежат клиентам и не могут быть объединены с активами платформы. Если банк не подтвердит это в течение 15 рабочих дней, платформа должна перевести деньги в другой банк.
  3. Клиентские деньги могут приниматься и переводиться только через банковские счета клиентов. Электронные переводы через посредников запрещены.
  4. Банковские счета клиентов не могут быть использованы в качестве залогов, блокироваться или отчуждаться в пользу платформы. Средства клиентов не могут быть конфискованы даже при налоговых или судебных исках против платформы.
  5. Платформы могут использовать клиентские средства (например, для инвестиций) только в том случае, если это прямо предусмотрено клиентским договором, а клиентские средства отражаются в учете на индивидуальной основе.
  6. Если клиентские средства используются платформой в инвестиционных целях, прибыль от таких операций должна пропорционально распределяться между клиентами.
  7. Если клиентская платформа предусматривает минимальный остаток на счете, информация об этом должна быть доведена до клиентов в письменном или электронном виде.
  8. По запросу клиента его средства должны быть возвращены в течение 1 рабочего дня, при этом основная сумма не должна подвергаться риску потерь.

Финансовая отчетность платформ и криптосервисов
Статья 52
  1. Платформы и крипто-сервисы обязаны вести финансовую отчетность в соответствии с Правилами финансовой отчетности для рынка капитала (II-14.1).
  2. Отчеты должны проходить независимый аудит, согласно Стандартам независимого аудита на рынке капитала (Seri: X, No: 22).

Корректировка регуляторных лимитов
Статья 53
  1. Все лимиты и пороговые значения, установленные этим постановлением, могут корректироваться ежегодно в соответствии с коэффициентом инфляции, публикуемым Министерством финансов Турции.

Полномочия Совета по рынкам капитала (SPK)
Статья 54
  1. SPK вправе проводить проверки всех криптосервисов и платформ, требовать предоставления любых документов, включая бухгалтерские книги, электронные и бумажные записи, информацию о счетах и операциях.
  2. Сотрудники криптоплатформ обязаны предоставлять информацию, даже если они уволились с момента совершения проверяемых операций.

ГЛАВА ДЕСЯТАЯ
Переходные и заключительные положения
Сроки адаптации к новым требованиям
Переходная статья 1
  1. Компании, зарегистрированные по решению SPK от 8 августа 2024 года (№ 42/1259), обязаны привести свои депозитарные системы в соответствие с новыми правилами к 30 июня 2025 года.
  2. Эти компании также должны выполнить все требования к капиталу (статьи 34 и 35) на дату подачи заявки на получение лицензии и завершить адаптацию к остальным требованиям до 30 июня 2025 года.
  3. Криптосервисы, использующие аппаратные модули безопасности, обязаны пройти переаттестацию в соответствии с критериями TÜBİTAK в течение 3 лет.

Дата вступления в силу
Статья 55
  1. Следующие статьи вступают в силу с 30 июня 2025 года:
  • 7, 8, 11, 12, 13, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 32, 33, 34, 35, 36, 37, 38, 39, 40, 41, 42, 43, 44, 45, 46, 47 и 48.
  1. Все остальные статьи вступают в силу немедленно, с даты публикации постановления.

Исполнение регламента
Статья 56
  1. Исполнение и надзор за соблюдением требований возлагается на Совет по рынкам капитала (SPK).